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금리 인상 빅테크 AI 주가 영향

지난 9월 16일, 연준이 3년 만에 처음으로 기준금리를 0.25% 포인트 인상했다. 그런데 이 발표를 두고 시장의 반응이 묘하게 엇갈렸다. 한쪽에서는 "빅테크는 신경 안 쓸 것"이라는 낙관론이, 다른 쪽에서는 "AI 주식 밸류에이션에 구조적 취약점이 드러났다"는 경고가 동시에 나왔다. 금리 인상이 실제로 빅테크와 AI 관련주에 어떤 영향을 주고 있는지, 그리고 여러 기관이 내놓은 향후 전망을 정리했다. 왜 금리가 오르면 AI 주식이 더 흔들릴까 성장주, 특히 AI 관련주의 가치는 지금 당장의 이익보다 몇 년 뒤 벌어들일 이익에 대한 기대에 훨씬 크게 의존한다. 금리가 오르면 그 먼 미래의 이익을 현재 가치로 환산할 때 쓰는 할인율이 커지고, 그만큼 지금 주가에 반영된 기대치가 깎인다. 실제로 S&P..

메타 뮤즈, 챗GPT 다운로드 넘어섰다. 아마존은 왜 막았나

지난 9월 8일 출시된 메타의 AI 에이전트 뮤즈를 둘러싸고 2주 만에 큰 변화가 있었다. 메타 주가는 11.4% 급등하며 2025년 4월 이후 최대 상승폭을 기록했다. 앱스토어 1위 등극이라는 호재와, 아마존과의 정면 충돌이라는 갈등이 같은 주에 동시에 벌어졌다. 지난 뮤즈 편의 후속으로, 그사이 무슨 일이 있었는지 정리했다. https://unedited.tistory.com/entry/%EB%A9%94%ED%83%80Meta-%EB%AE%A4%EC%A6%88Muse-%EC%8B%9C%EC%8A%A4%ED%85%9C-%ED%99%9C%EC%9A%A9%EB%B2%95-%EC%A3%BC%EA%B0%80-%EB%B0%98%EC%9D%91 메타(Meta) 뮤즈(Muse) | 시스템, 활용법, 주가 반응"모두..

엔비디아 자율주행 전략, 테슬라 구글과 다른 점과 목표주가

엔비디아는 누로, 웨이브 같은 스타트업에 직접 투자하고, 메르세데스벤츠, BYD, 현대차, 기아 같은 완성차 업체들과 파트너십을 맺으며 자율주행 시장에 발을 넓히고 있다. 그런데 이 전략, 테슬라나 구글과는 접근 방식 자체가 다르다. 세 회사는 각자 다른 게임을 하고 있다 테슬라는 카메라만으로 주행을 판단하는 비전 온리 방식을 고수하며, 차량 제조부터 소프트웨어, 실제 운행 데이터 수집까지 모든 걸 수직 계열화했다. 구글의 웨이모도 비슷하게 수직 통합 모델이지만, 라이다와 레이더까지 함께 쓰는 센서 퓨전 방식을 택했고 직접 로보택시 서비스까지 운영한다. 두 회사 모두 "내가 만든 차, 내가 운영한다"는 구조다. 엔비디아는 완전히 다른 길을 걷는다. 자동차를 만들지도, 로보택시를 직접 운영하지도 않는..

성장주 투자 구루 3인 | 필립 피셔, 드러켄밀러, 피터 린치

워런 버핏은 자신의 투자 철학을 "85%는 벤저민 그레이엄, 15%는 필립 피셔"라고 표현한 적이 있다. 가치투자의 아버지 그레이엄 못지않게, 성장주 투자를 개척한 인물들의 철학 역시 배울 게 많다. 필립 피셔, "훌륭한 기업 하나를 깊이 아는 것" 1958년 출간된 《위대한 기업에 투자하라(Common Stocks and Uncommon Profits)》의 저자다. 피셔는 재무제표 숫자만 보지 않고, 그 회사의 고객, 경쟁사, 전 직원까지 직접 찾아다니며 평판을 확인하는 '수소문' 방식을 고안했다. 그의 15가지 투자 체크리스트에는 "이 회사의 제품이 시장 규모를 몇 년간 늘려갈 잠재력이 있는가", "경영진이 좋은 시기뿐 아니라 어려운 시기에도 정직하게 소통하는가" 같은 질문들이 포함돼 있는데, 핵..

엔비디아 우주 컴퓨팅, 궤도 데이터센터

"우주 컴퓨팅, 최후의 개척지가 도래했다." 엔비디아 CEO 젠슨 황이 지난 3월 GTC 2026 콘퍼런스에서 한 말이다. 반도체 회사가 갑자기 왜 우주 얘기를 꺼낸 걸까. 답은 의외로 단순하다. 지구의 전력과 냉각 인프라가 AI 데이터센터의 폭증하는 수요를 감당하기 벅찬 지경에 이르렀기 때문이다. 왜 하필 우주인가 데이터센터를 우주로 보내려는 논리는 이렇다. 우주에서는 태양광 패널이 지구 표면보다 훨씬 효율적으로 전기를 만들어낼 수 있고, 원칙적으로는 별도의 냉각 인프라 없이도 진공 상태를 활용할 수 있다는 아이디어다. 다만 이건 어디까지나 이론에 가깝다. 진공은 차갑지만 컴퓨터를 통째로 진공에 노출시키면 오히려 열을 방출할 방법이 마땅치 않고, 무중력 환경에서는 부품이 고장 나도 기술자가 가서 고..

테슬라-스페이스X 합병, 주주에게 좋을까 나쁠까

지난 7월 22일 테슬라 2분기 실적발표 콜에서, 한 애널리스트가 두 회사의 시너지 가능성을 묻자 일론 머스크는 "점점 더 겹치는 부분이 많아지고 있다, 특히 테라팹은 정말 거대한 프로젝트가 될 것"이라면서도 "실적발표 콜에서 회사 합병을 논의할 수는 없다, 적절한 절차가 필요하다"라고 답했다. 확인도 부인도 아닌 이 화법이 벌써 몇 달째 반복되고 있다. 오랜 테슬라 주주로서 이 상황이 실제로 어떻게 흘러가고 있는지, 합병했을 때와 안 했을 때 각각 무슨 일이 벌어질지 궁금했다. 지금 상황 스페이스X는 지난 6월 상장했는데, 이후 주가가 고점 대비 약 50% 빠지며 상장가마저 밑돌았다. 이게 중요한 이유는, 합병 방정식 자체를 복잡하게 만들기 때문이다. 스페이스X 주가가 낮을수록 테슬라를 흡수하기 ..

최근 AI 업계의 경쟁은 “누가 더 똑똑한 모델을 만들었는가”에서 조금씩 방향이 바뀌고 있습니다. 이제는 각 산업의 실제 업무를 얼마나 깊게 이해하고, 기존 소프트웨어와 자연스럽게 연결되는가가 새로운 경쟁력이 되고 있습니다. 그 변화를 가장 상징적으로 보여준 사례가 2026년 9월 17일 공개된 OpenAI의 Astra for Law입니다. 이는 단순한 법률 챗봇이 아니라, 법률 리서치부터 자문 초안 작성, 맞춤형 AI 애플리케이션 개발까지 지원하는 법률 산업 특화 플랫폼입니다. Astra for Law란 무엇인가? Astra for Law는 변호사와 로펌이 실제 업무에서 사용하는 워크플로우를 중심으로 설계되었습니다. 판례 및 법률 리서치 지원계약서, 의견서 초안 작성로펌 내부 문서를 활용한 ..

아이폰을 몇 년째 쓰고 있지만 시리를 제대로 써본 기억이 없다. 나만 그런 건 아닌 것 같다. "시리라는 이름 자체가 형편없는 기술의 대명사가 됐다"는 평가가 나올 정도로, 지난 10년 넘게 시리는 실망의 아이콘이었다. 그런데 애플이 iOS 27을 출시하면서 시리를 사실상 처음부터 다시 만들었다고 밝혔다. 정말 이번엔 다를지, 뭐가 바뀐 건지 알아보기로 했다. 달라진 점, 구글 가장 놀라운 사실부터 짚고 가면, 새 시리를 구동하는 애플 파운데이션 모델은 구글과의 협업으로 만들어졌다. 애플이 오랫동안 견제해 온 최대 경쟁사의 기술(제미나이 배후 기술)을 빌려와 자사 AI 모델을 고도화한 것이다. 애플은 이 모델을 시스템 오케스트레이터와 결합해, 메일, 캘린더, 메시지 같은 앱에서 데이터를 끌어오는 스포트라..

WTI 원유가 배럴당 102.52달러로 전일 대비 2.47% 올랐다. 브렌트유는 최근 104~108달러 구간을 오가고 있다. 이 가격, 사실 처음 겪는 흐름이 아니다. 지난해 12월 배럴당 58.66달러였던 브렌트유는 지난 4월 120.88달러까지 치솟았다가, 6월엔 다시 70달러 선으로 급락했고, 지금은 또 100달러를 넘어섰다. 반년 사이 오르내림이 이 정도로 극심했던 이유와, 이 가격이 실제로 어디에 영향을 주는지, 그리고 여러 기관이 내놓은 향후 전망까지 정리했다. 왜 이렇게 롤러코스터를 탔나 지난 2월 말 시작된 미국-이란 군사 충돌로 유가가 급등하기 시작해 4월 말 120달러를 넘었다. 그러다 6월, 미국과 이란 사이 호르무즈해협을 다시 여는 잠정 합의가 체결되면서 공급 정상화 기대감에 가격..

2026년 들어 글로벌 금융시장은 다시 유가 상승과 인플레이션 우려를 중심으로 크게 흔들리고 있습니다. 중동발 공급 불확실성과 원자재 가격 변동성이 커지면서 국제유가는 민감하게 움직이고, 미국 연준(Fed)의 금리 정책과 달러 강세 여부도 투자자들의 최대 관심사가 되고 있습니다. 경제 뉴스를 보다 보면 “유가 상승”, “물가 압력”, “기준금리 인상 가능성”, “달러 강세”, “미국 국채금리 상승”이라는 표현이 거의 매일 함께 등장합니다. 하지만 이 다섯 가지를 각각 외우려고 하면 이해하기 어렵고, 오히려 원인과 결과의 연결 구조를 알면 뉴스가 훨씬 쉽게 읽힙니다. 최근 경제 환경을 바탕으로 유가 → 인플레이션 → 기준금리 → 달러 → 채권금리가 어떻게 연결되는지, 그리고 왜 이 흐름이 주식과 금융시장까..